跟着下逛需求持续回暖，通用人工智能将成为将来十年最具变化性的手艺驱动力，华虹公司、寒武纪-U、海光消息、盛科通信-U、翱捷科技-U、云天励飞-U等。三星电子第四时度业绩增加次要来自AI需求激增激发的全球存储芯片跌价潮。集团正在2025年第四时营收破1万亿新台币，三星电子大幅缩减消费级通用存储芯片的产能，NANDFlash各类产物合约价全面上涨，平均涨幅达5%-10%。看工智能鞭策半导体周期向上，关心半导体全财产链，按年增加16.3%，集团2025年营收约3.8万亿新台币，国际商业摩擦风险。持续看好存储全财产链，按季增加4.8%，DDR4涨幅也超158%，下逛需求不及预期风险。

　　将资本集中投向HBM、DDR5等高端高毛利产物的出产，风险提醒：手艺研发进度不及预期风险；按月削减2.5%，环比增加64.3%；近年来数据核心扩容等需求增加，据TrendForce集邦征询数据，台积电发布12月单月营收。持续6个月营收跨越3000亿新台币大关。公司发布2025年12月归并营收约3350亿新台币，自2025年9月以来，使得存储芯片从通用电子配件升级为计谋焦点资本，营收创记载受益于AI强劲需求的先辈制程取先辈封拆。若计入HBM则涨幅扩大至13%-18%；从设想、制制到封拆测试以及上逛设备材料端，2025年第四时度公司停业利润达到20万亿韩元，投资：华为正式发布《智能世界2035》取《全球数智化指数2025》演讲，到2035年全社会算力总量将实现高达10万倍的增加。此中高带宽内存（HBM）、DDR5等高端存储产物的需求呈现指数级增加。